2026年9月9日，深圳地区科创板相关企业股权转让活跃度持续提升，仅9月上旬就有多家科创板上市及拟上市企业披露股份转让、资产收购相关公告。随着2026年4月修订的《上海证券交易所科创板股票上市规则》全面落地，深圳公司转让涉及科创板主体时，合规要求已形成明确的监管框架，交易各方需严格遵守对应规则。

不同主体股份转让的限售与比例要求

根据现行科创板监管规则，企业在上交所科创板上市前已发行的股份，自股票首次上市交易之日起1年内不得转让。针对公司董事、高级管理人员的股份转让，有三项明确限制：一是任期内每年转让的股份不得超过其所持同种类股份总数的25%，持股不超过1000股的可一次性全部转让；二是上市首日起1年内不得转让所持股份；三是离职后6个月内不得减持股份，且任期届满后6个月内仍需遵守年度转让比例限制。持有公司5%以上股份的大股东，若涉及短线交易（买入后6个月内卖出或卖出后6个月内买入），所得收益将归公司所有。

股份转让的交易方式与受让方约束

深圳公司转让涉及科创板上市公司股份时，可通过集中竞价、大宗交易、协议转让、询价转让等合规方式进行，其中询价转让需面向特定机构投资者开展，且上交所已明确过户异常时的重新申报处置流程。若通过协议转让、司法拍卖等方式减持首发前股份，受让方需严格遵守6个月的锁定期要求，即受让股份后6个月内不得再次减持。近期深圳辖区内多笔科创板相关股份协议转让，均在中国证券登记结算有限责任公司完成过户登记后才正式生效，相关信息需及时对外披露。

特殊场景转让的合规注意事项

若转让涉及国有科创板企业股权，需按照国资监管要求履行分级审批流程：评估值3000万元以上的股权转让需经集团董事会审批，符合特定条件的内部重组、国资整合事项可采用非公开协议转让方式，但需提前履行备案程序。若涉及控制权变更的深圳公司转让，交易各方需确保不损害中小股东利益，不得违反上市时作出的股份锁定承诺，且需提前披露交易对公司正常经营的影响。

由于科创板公司转让涉及证券监管、国资管理、工商变更等多重合规要求，建议交易各方提前咨询专业服务机构，做好尽调与合规校验，避免因流程不合规导致交易失败或产生监管风险。